Stella Lee Investment Writer o tome zašto su Birkins i ulaganja sličniji

Stalno čujete ovu frazu. "Kupnja kao investicija".

Koliko god se ovo uznemirilo kada je u pitanju kupovina markiranih predmeta, posebno vrhunskih torbi, velika većina se ne kvalificira kao investicijska imovina, unatoč njihovoj velikoj cijeni.

To je zato što se luksuzna moda kao industrija temelji na emocionalnoj privlačnosti, dok se ulaganja trebaju provoditi racionalnim i discipliniranim pristupom.

Kupujte visoko, prodajte više: Pisci investicija Stella Lee o Zašto Birkins i ulaganje slični su nego različiti

Oni koji ovo smanjenje čine investicijskom imovinom, često su svjedoci obilatih godišnjih vrijednosti aprecijacije, svrstavajući se u ligu široko praćenih indeksa, uključujući S&P 500, koji su u posljednjem desetljeću do kraja lipnja prosječno porasli za 14% godišnje. 2019., prema Bloombergu.

Trgovanje ovim željenim luksuznim predmetima postalo je velik posao. Postoji indeks rijetke torbe koji prati kretanja cijena popularnih dizajnerskih torbi pomoću analize aukcija i privatne prodaje. Iako se ovaj indeks povećao za 170% u apsolutnom iznosu između 2004. i 2018., prinosi za glavnu imovinu poput nafte porasli su za samo 33% u istom razdoblju, pokazuju podaci Bloombergove statistike.

Dobra marljivost: Savjeti za maksimalno ulaganje u Birkins (i / ili pojaseve)

1. Klasična ekonomija

Cijene rastu kada padne ponuda, a potražnja raste.

Puno toga što ovaj luksuzni predmet čini toliko vrijednim svodi se na dobru staru dinamiku ponude i potražnje.

Iako se potražnja za određenim predmetima može ponekad popeti rijetkim dizajnom koji bi ga učinio kolekcionarskim predmetom, određeni sezonski dizajni koji ispadaju iz proizvodnje riskiraju da izgube na vrijednosti jer im vidljivost među kupcima opada, a potražnja kao rezultat opada. Sa druge strane, oni koji vrijede kupiti imaju tendenciju da se postave od osnovnih proizvoda koji su u stalnoj proizvodnji. Da bi se minimizirala kolebanja cijena, proizvodi se puštaju u ograničenim količinama kako bi se opskrba održala niskom, a istovremeno osigurava potražnju tako što će stvari biti uočljive u kupce.

2. Tržišni sentimenti

Na današnji dan i starost interneta, bilo kakva hipeta koja se stvara oko proizvoda prevodi se na potražnju. To je paralelno raspoloženje tržišta, tj. Cjelokupni odnos investitora prema financijskim tržištima, a ponekad se naziva i psihologijom gomile. Na primjer, kada se popularnost i prodaja određene torbe poveća, hiper 'IT torba' primjenjuje se za cementiranje njezinog statusa.

Prekrasna dizajnerska kuća poznata je kao kreator ovih poželjnih torbi, a ne uživa u slavi za jedan ili dva određena modela. U financijama, iako dosadašnji radni učinak nije nužno pokazatelj budućih performansi, kupnja nečega s etiketa s poviješću izbacivanja hiper-up 'IT torbi' povećava šanse da kupite nešto vrijedno za ulaganje.

3. Temeljna analiza

Menadžeri fondova prepoznaju da tržište može biti neracionalno tijekom razdoblja, i okreću se temeljnim načelima procjene ulaganja pomoću temeljne analize radi jasnoće.

Slično načinu na koji upravitelji fondova mjere temeljnu vrijednost dionica koristeći temeljnu analizu, modni entuzijasti traže značajke poput visokokvalitetne izrade, ikoničkog dizajna i boje itd., Što daje klasičan izgled i veću svestranost korištenja.

Suprotno tome, nedostatak dizajna u proizvodu vjerojatno bi negativno utjecao na vrijednost preprodaje.

4. Tehnička analiza

Druga glavna škola mišljenja kada se radi o pristupu tržištima sastoji se od tehničke analize koja analizira povijesne podatke o tržištu kao što su cijena i obujam.

Kada je u pitanju kupovina dizajnerskih predmeta, „tehničku analizu“ mogu se dobiti iz prijašnjih izvještaja o količini. Kad ti statistički podaci nisu dostupni, pristup forumima, platformama društvenih medija, blogovima, pa čak i časopisima može odrediti razinu interesa oko proizvoda. Otuda broj spominjanja proizvoda u Facebooku i Instagramu tragovi su za razinu tržišne potražnje za luksuznim predmetom.

5. Marže

Poželjnost i potražnja za bilo kojim predmetom može se procijeniti na granici između maloprodajne cijene dizajnerske trgovine i tržišne cijene za daljnju prodaju. Ljubitelji dizajnera češće od toga skloniji su uložiti svoja sredstva u stavku koja se može prodati po visokim vrijednostima na sekundarnom tržištu. Što je veća želja i trajna potražnja za dizajnerskim predmetom, veća je cijena preprodaje.

Nadalje, nije neuobičajeno pronaći internetske preprodavače koji bi na dražbama zauzeli dizajnerske torbe visoko iznad maloprodajnih ili izuzetno popularne one koje dohvaćaju astronomske cijene na aukcijama.

Sve u svemu

Ulaganje u nešto što nosi emocionalnu vrijednost ne znači uvijek financijski povrat. Iako su oprezni dizajnerski proizvodi kao alternativna ulaganja korisni, dobitak u luksuznom potrošačkom sektoru još uvijek diktira nevidljiva ruka, hranjena ljudskom željom za statusom, ljepotom i ekskluzivnošću.

Bilješke:

U razdoblju od 2014. do 2018. godine, vrijednost torbe Medium Classic Flap iz Chanela porasla je za preko 250% u apsolutnom iznosu, prema indeksu Rare Handbag. S&P 500 se u međuvremenu povećao za 205%. Odvojena studija koju je Baghunter uradio i objavljena u Business Insideru u siječnju 2016. otkrila je da se vrijednost vrećica Hermès Birkin povećala za 500% u posljednjih 35 godina do 2017., što je porast od 14,2% godišnje.Za usporedbu, S&P 500 zabilježio je godišnji porast od 11,5% u odnosu na isto razdoblje.

Sve statistike o S&P 500 preuzete su iz Bloomberga na dan 30. lipnja 2019. godine.

O Stelli Lee

Stella Lee bivša je televizijska novinarka preokrenula investicijsku spisateljicu. Članak je prvi put pripremljen za UOBAM Invest, digitalnu korporativnu savjetodavnu službu UOB Asset Management.