Prema nedavnom istraživanju bogatstva UBS-a u suradnji s Campden Wealth Research, obitelji s imovinom od 1,2 milijarde dolara predviđaju recesiju do 2020. Kao rezultat toga, privatni uredi koji upravljaju bogatstvom i imovinom ovih obitelji s visokom neto vrijednošću pretvaraju gotovinu i imovinu u relativno sigurna utočišta kao što dolazi od financijske krize.

Objavljeno jučer, 24. rujna 2019., UBS-ovo izvješće za globalni obiteljski ured za 2019. istraživalo je ravnatelje i rukovoditelje u 360 obiteljskih ureda širom svijeta, s prosječnom imovinom u upravljanju od 917 milijuna USD.

"Obiteljski uredi sumnjaju u sposobnost hedge fondova da zaštite bogatstvo tijekom ekonomskih padova", - Izvještaj UBS Global Family Office 2019

Pametni novac: Ultra bogata sredstva kreću u sigurne investicije predviđajući recesiju 2020. godine

Slijedom pametnog novca, izvještaj UBS-a utvrdio je da obiteljski uredi, s prosječnim bogatstvom od 1,2 milijarde dolara, očekujući recesiju 2020. godine i navodeći visoke takse i lošije rezultate, petu godinu pokreću iz hedge fondova i okreću se financijskom "sigurnom" utočišta ”poput nekretnina.

"Obiteljski uredi žele povećati svoja izdvajanja za nekretnine i privatni kapital, posebno izravna ulaganja koja obiteljima nude veću operativnu kontrolu. Iako su obiteljski uredi zabrinuti zbog neizvjesnosti na financijskim tržištima, i dalje su uvjereni da dugoročna ulaganja mogu pružiti vrhunske prinose. " - Sara Ferrari, šefica UBS-ove grupe za globalni obiteljski ured

55 posto rukovoditelja obiteljskih ureda očekuje recesiju 2020. godine, a strahovi su vođeni rastućim trgovinskim ratom između SAD-a i Kine. Dok je 63 posto ispitanika zabrinutost za Brexit navelo i brigu, pametni novac odlazio je u Veliku Britaniju i to zbog dostupnosti podcijenjene imovine i napretka hongkonških ultra-visokih neto vrijednih pojedinaca koji puknu zlatne vize , što neke analitičare dovodi do predviđanja dugoročnog oporavka do razine prije Brexita.

Vrijednosti nekretnina u Sydneyju popele su se na top 8 mjesto u svijetu

Prosječni portfelj obiteljskih ureda donio je 5,4-postotni povrat privatnim kapitalom koji je najbolji od svih vrsta imovine za obitelji visokih neto vrijednosti, ostvarivši prosječni povrat od 16 posto za izravna ulaganja i 11 posto za ulaganje temeljeno na fondovima. S nadolazećom recesijom, ultra imućni počinju umjeravati i umanjiti rizik i izloženost, a 45% ih prilagođava svoj portfelj i povećava udjele u obveznicama i nekretninama. Maksim "gotovina je kralj" ostaje istinita i 42% ultra imućnih povećava svoje novčane rezerve.

Nekretnine su urede za bogatstvo obitelji smatrali sigurnim utočištem zahvaljujući prosječnom povratu od 9,4 posto. Kao rezultat toga, većina obiteljskih ureda povećala je svotu imovine u portfelju nekretnina za 2,1 postotni bod, s tim da računi za nekretnine sada čine 17 posto prosječnog portfelja obiteljskih ureda. S druge strane, privatni kapital predstavljao je 19 posto njihovog portfelja, kategorija imovine za koju je UBS izvijestio da je bila najbolja od svih. Globalne su dionice najveće izdvajanja u većini portfelja, s 32 posto u dionicama na tržištima u nastajanju i na razvijenim tržištima.

"Obiteljski uredi oprezni su zbog geopolitičkih napetosti i raširen je osjećaj da se približavamo kraju trenutnog tržišnog ciklusa. Iako prosječni obiteljski ured nije uveo promjene u svom portfelju, mnogi grade novčane rezerve i preuzimaju svoja ulaganja u iščekivanju poremećaja. " - dr. Rebecca Gooch, direktorica istraživanja, Campden Wealth

Kamo pametni novac ide 2020. godine

U skladu s tim, ekonomski poremećaji uzrokuju mnoge obiteljske urede da usklade strategije ulaganja - ublažavanje rizika (45 posto), iskorištavajući povoljnu imovinu koja se povećava iz oportunističkih događaja poput Brexita, 42 posto se odlučilo za povećanje novčanih rezervi ili smanjenje izloženosti polugama (22 posto). Kao rezultat toga, UBS je utvrdio da je 39 posto namjeravalo povećati izravna ulaganja u privatni kapital do 2020. godine, a 28 posto je povećalo izdvajanja za privatne dioničke tvrtke.

S političkim kandidatima poput Bernieja Sandersa i Elizabeth Warren koji se kandidiraju na platformama koje zagovaraju veće poreze za ultra bogate kako bi smanjili nejednakost u dohotku, zabrinjavao je i populizam, a 84 posto vjeruje da trend neće nestati do sljedeće godine.