1962. Ferrari 250 GTO

U pogledu velikih novčanih kretanja, umjetnost je na vrhu liste za 2019. David Hockney portret umjetnika (Bazen s dvije figure) prodao je Christie's za 90 milijuna američkih dolara, najskuplje djelo živog umjetnika. Klasični automobili bili su u akciji, kao i RM Sotheby's 1962 Ferrari 250 GTO čekićem za 48,4 milijuna američkih dolara, najskuplji automobil prodan na aukciji. Rolex Daytona iz 1970. "Jednorog" Phillips je prodao s tvrtkom Bacs & Russo za 5,9 milijuna američkih dolara, najskuplji sat koji je prodat na aukciji u 2018. Ovi novi zavidni očevidnici pružaju opće naputke o tome gdje ljudi koji vrede neto ulažu svoj novac ali stvarno slikaju točnu sliku? OFFWHITEBLOG je uhvatio lorda Andrewa Haya, šefa odjela za bogatstvo Knight Frank-a za iskrenu raspravu o velikim svjetskim kartama.

OFFWHITEBLOG Ekskluzivno: Razgovor o velikom novcu s Lordom Andrewom Hayom iz Global Head Knight Frank Residential

Unatoč usporavanju 2018. godine, s prosječnom premijerskom cijenom od 4.251 USD po metru kvadratnom (45.760 USD po kvadratu), Hong Kong zadržava svoju poziciju kao najskuplje svjetsko veliko gradsko tržište. A kako kupci postaju sve globalniji i prolazniji, očekuju da će im podrška za život biti slična uslugama u hotelima s pet zvjezdica u „životnim gradovima“, kao što su London, New York, Hong Kong i Singapur, koji traže premijera, super premijera i ultra premijera u tim „životnim gradovima“. Lord Knight Frank Lord Andrew Hay posuđuje investicijsku vrijednost nekretnina, umjetnosti, klasičnih automobila i naravno, sve veću imovinu, satove.

Lord Andrew Hay, globalni šef, Knight Frank Stambeni

Na osnovu neobične konflukcije nepredvidivih svjetskih lidera, Brexita na horizontu i trgovinskog rata, kao i naglog mjehurića kineskog duga, kako to utječe na tržište nekretnina? Neke su zemlje izričito zabranile kineskim investitorima kupovinu lokalnih nekretnina. Počinje li tržište nekretnina?

Potpuno sam uvjeren da će imovina ostati sigurno sredstvo ako samo zato što je stvarno, postoji i može donijeti prinos, ali sigurno postoje posljedice na tržišta, ovisno o jednoj nacionalnosti. To je mješavina domaće potražnje i globalne potražnje, a ako stavite sva jaja u kinesku košaru, to neće uspjeti. Naš posao kao agenata je imati globalnu mrežu kako bi naši klijenti imali pristup kupcima iz cijelog svijeta. Samo u Londonu smo se prošle godine bavili s više od 70 nacionalnosti, tamo se rusko tržište gotovo preko noći osušilo, ali još uvijek smo imali još 69 nacionalnosti da nadoknadimo praznine u potražnji, to je mnogo zdravije tržište. Pristupačnost je naravno vrlo važna, čak se i gradovi poput New Yorka hlade, a ne dramatično jer potražnja širom svijeta ostaje velika. Ne vidim niti jedan jedini kritični trenutak koji bi utjecao na to. Možda bi trgovinski rat mogao biti, ali činjenica je da nikog ne zanima više izvan retorike. Vjerujem da vlade moraju razmotriti pristupačnost i graditi više kuća.

111 Zapadna 57. ulica New York. New York i dalje daje respektabilne premije čak i uz sporije globalne uvjete

Mislite li da će pooštravanje kontrola kapitala u Kini negativno utjecati na globalnu potražnju?

To sigurno ima utjecaja, ali postoje i druga tržišta. Ono što smo primijetili svojim istraživanjima je da tek moraju ispraviti ravnotežu, koliko kapitala se zadržava unutar Kine i koliko se troši prema van. Čini se da su prejako zatvorili vrata, pa ste dobili ogromnu inflaciju imovine na mjestima kao što su Šangaj i Guangzhou, porasli za 28% na 36%, a to je neodrživo i velika briga. Oni se opuštaju, ali previše novca ostavlja, a zatim opet zatvori vrata. Kina još nije dobila ravnotežu, oni imaju ogroman problem pristupačnosti. U Velikoj Britaniji, omjer između prosječne cijene kuće i plaće iznosi 14. U Kini je 36. To je neodrživo i oni moraju riješiti problem.

Smatrate li da je smanjenje troškova imovine nešto što bi vlade trebale preuzeti za privatne programere?

Mislim da vlade moraju pomoći. Globalno im ne pomažu ogromni troškovi izgradnje, ali to mogu učiniti poreznim olakšicama i financiranjem. Nažalost, ono što se dogodilo nakon globalne financijske krize jest da se mnogo glavnih banaka povuklo iz financiranja razvoja imovine, i stoga model financiranja nije izumljen ili izmijenjen, a to trenutno ne funkcionira.

Lokacija i vrhunske pogodnosti uzele su u obzir vrijednost mnogih novih nekretnina

Govoreći o modelima financiranja, Singapur je ušao u ovaj program gdje je javno stanovanje postalo kvazi imovina, mislite li da je održivo?

Mislim da je to stvarno zanimljiv model i počeo ga se gledati širom svijeta. Stvar "graditi za iznajmljivanje" i više stambenih zgrada nešto je što stručnjaci smatraju da bi u sljedećem desetljeću postala sljedeća klasa imovine. To bi mogao biti potencijalni proboj pristupačne cijene.

U Singapurskom kontekstu ovdje postoje dvije strane argumentacije - jedna je da na kraju 99 godina najma vrijednost vrijedi nula, a druga nada da vlada koja želi ostati na vlasti neće dopustiti da se to dogodi ,Stvar je u tome što ne možete donositi odluke o ulaganju u najboljoj nadi. Ima li u Singapuru javno stanovanje imovinu kao vlasništvo?

Mislim da to ima. Singapur je jedno od najboljih mjesta na svijetu za život i poslovanje. Imovina nedostaje, kao imovina, bit će uspješna. Vjerujem da će vlada prilagoditi stvari kada imovina prijeđe 50 ili 60 godina svog 99-godišnjeg najma.

cijene nekretnina uvale Sentosa pale su na rekordno nisku razinu, kondominijska jedinica u naselju Seascape na turističkom otoku nedavno je prodana s gubitkom od 50 posto.

Uvala Sentosa, koja je tradicionalno jedna od najvažnijih četvrti u Singapuru, pretukla je pad vrijednosti, 26%, hoće li se to preliti i na ostatak tržišta?

To će sigurno utjecati na osjećaje, ali pitam se kako će to izgledati tijekom razdoblja od 10 godina. U Londonu su ljudi uznemireni zbog kako je tržište palo za 15%, ali činjenica je da je od 2010. porasla za 80%, tako da su i dalje 65% ispred. Ljudi su sada vrlo kratkotrajni kada zaista trebaju dugoročno gledati. Isto je i sa svjetskim tržištima kapitala, dugoročno bi trebalo gledati, jer se sva ta tržišta oporavljaju, a nekretnine su robusnije od većine.

Što se tiče vrijednosti nekretnina u Velikoj Britaniji, hoće li biti razlika je li to tvrdi ili meki Brexit?

Mislim da na ovo pitanje postoji broj odgovora da li je u pitanju komercijalno ili rezidencijalno tržište. Mislim da stambeno tržište djeluje nevjerojatno dobro, potaknuta vrijednošću Sterlinga. Čini se da se događa da korporativno ljudi donose jedan skup odluka, ali privatno, ti isti predsjednici i predsjednici rade nešto privatno. Dakle, količina nekretnina smanjuje se za 30% na neizvjesnosti. Soft Brexit, tržište će imati odskok i prije toga ljudi će moći vidjeti prilike za stjecanje profita tamo gdje su vrijednosti ili devize najniže i iskorištavaju te mogućnosti. Puno ljudi čeka na to. Tvrdi Brexit bit će zaista težak, komercijalno će se mnoge korporacije preusmjeriti.

Lord Andrew Hay fotografirao John Wright

Dobivam mnogo poruka e-pošte o rekordnim transakcijama s nekretninama u Velikoj Britaniji, odakle svi ti kupci? Oni nisu domaći, zar ne?

To je izvanredno. Radim to već 37 godina, ali u posljednja dva mjeseca, nikad nisam vidio toliko super premijera širom svijeta. To izgleda u globalu, svjetski super bogati ulažu velike investicije u nekretnine. U Londonu, na samom vrhu tržišta, prilično je jak. To je sigurno mjesto za život i sjajno mjesto za učenje. Srednje tržište je malo tvrdo.

Postoje li podaci da pojedinci s ultra visokom neto vrijednošću ulažu u imovinu isključujući ostale klase imovine jer je to sigurnija imovina?

Ne znam, ali jedno je sigurno, manje je novca u banci jer su kamate toliko loše. Ovo je bila ogromna promjena u posljednjih 10 godina, zajedno s kvantitativnim olakšanjem i novcem koji se ispisuje lijevo i desno, postoji niz okolnosti kakve nikada prije nismo vidjeli. U opticaju je puno novca. Sredstva koja su prije gledala samo komercijalne nekretnine sada gledaju u stambene objekte, tako da je ovo još jedna velika promjena. Trenutno sve veći broj sredstava ulazi u alternativne razrede imovine.

Vrijednosti nekretnina u Sydneyju popele su se na top 8 mjesto u svijetu

S obzirom na raskoš tržišta luksuznih satova, zašto nisu odrasli takvi kao što su umjetnost i klasični automobili?

Na temelju niza stvari - potražnje i potražnje? Ljudi posjeduju automobile iz više razloga, a neke se stvari, poput primjerice, trkačkog modela Aston Martins, proizvode u vožnji s manje od 10 primjera, tako da je to stvarno ograničeno tržište. Ponos vlasništva je, ali oni su također super zabavni, vlasnici odlaze na Goodwood festival brzine u Engleskoj, a postoje i dečki koji utrkuju ove klasične automobile od 20-30 milijuna dolara na stazi sa svom strašću i adrenalinom, sve što ide u smjesu. Ipak, klasični automobili još uvijek nisu zauzeli visoko mjesto. Kad malo razmislite, Kinezi su izašli na tržište vina i nisu stigli na tržište klasičnih automobila. Kad se to dogodi, obavezno ćemo vidjeti neke vrhunce u industriji za stvarno ekskluzivne modele.

Salvator Mundi

Paul Newman Daytonas prikupljao je sulude vrijednosti i umjetnost još više, mislim na Salvatore Mundi, je li to nešto što simbolizira kako strasti prevladavaju logičku objektivnost?

Do određene mjere, da. Mislim da je umjetnički svijet vrlo zanimljiv, sve su to potpuno jedinstveni komadi. To tržište nije regulirano, mislim da je zanimljivo. Također je nevjerojatno mobilni, tako da mislim da bez ikakve sumnje donosi potpuno jedinstvenu dimenziju. Ali na tržištu umjetnosti ukusi se mijenjaju također brzo, više nego satovi. Sjajne marke satova uvijek su bile sjajne, a sjajne klasične marke automobila uvijek su bile sjajne. Ali veliki majstori dolaze i odlaze, neki čak ispuštaju radar. Za tržište umjetnosti potrebno je ogromno znanje.

Govoreći o stručnosti, iznio sam argument da za sat možete pratiti datum njegove proizvodnje i kada je izašao iz tvornice, ali s nečim poput Leonardovog posljednjeg otkrića, to je pomalo upitno jer postoje stručnjaci koji to mogu istaknuti razloge zbog kojih je djelo najvjerojatnije izvršio jedan od Leonardovih šegrta, a ne sam Da Vinci. Neki kritičari čak ističu detalje koji nedostaju u tipičnom djelu Leonarda Da Vincija, pa kako investitor donosi informiranu odluku o umjetničkom djelu koje zapravo nije provjerilo autentičnost na način na koji radi sat?

Nije baš precizno kao porijeklo sata, ali mislim da postoje brojni provjereni pristupi autentičnosti umjetničkog djela.Jedan od mojih velikih prijatelja, Filip Mold vodi program koji se zove Lažni ili Sreća i ljudi mu šalju slike Rembrandta ili Picassa s datumima itd., I iako možete dobiti opsežan dio povijesnog istraživanja i oni ga mogu potvrditi, još uvijek postoji dvojba , Stvarno trebate znati što radite na umjetničkom tržištu.

Rolex Paul Newman Daytona

Paul Newman sa suprugom Joanne, koji je nosio svoj Rolex Daytona

Molim vas, na trenutak se prepustite ciničnom pogledu, zar nisu sami procjenitelji, koji su tako blisko povezani s djelom, imali unutarnju potrebu da kažu "da, ovo je autentično"?

Mislim da ako ništa drugo, oni su stvarno robusni u ispitivanju. Sigurno mogu pogriješiti, ali su i dalje zatvoreniji u svom misaonom procesu nego što su otvoreni. U stvari, oni okreću više stvari nego što daju odobrenje. Ipak, ne prolazi sve tako strog proces.

U Japanu im je ponestalo Hibiki 17, vidite li viskije u istom smjeru?

[Smijeh] Znam bocu koja se upravo prodala za 850.000 GBP (boca Macallana). To je rečeno, pristran sam, viskiji s Ostrva su najbolji, ali sada se u sve većoj mjeri osporava njihova nadmoć širom svijeta s toliko međunarodnih proizvođača da se čini samoodrživim. [Smijeh] Gin dolazi u London sigurno, u baru je preko sto različitih džina, a mnogi od lokalnih proizvođača, tako da ne znam je li to trend koji će potrajati.

Hoće li klimatske promjene utjecati na vrijednost nečijeg posjeda viskija?

Mislim da će klimatske promjene utjecati na vino prije nego što utječe na viski. Viski se proizvodi u umjerenijoj klimi, ali je vino mnogo osjetljivije. Sunčeva svjetlost i temperatura mogu dramatičnije promijeniti svojstva vina od viskija. U stvari, neki od velikih francuskih proizvođača šampanjca kupuju zemlju u Engleskoj u najtežem klimatskom scenariju.

Kada se bavi kolekcionarnim predmetima poput umjetnosti i klasičnih automobila, u njemu postoji puno strasti, kako ostaje objektivno kad odabire stavku u koju ćete uložiti?

Do određene mjere, početnik koji je upravo imao veliki događaj promjene bogatstva u svom životu, vidio sam kako oduševljeno dolaze na tržište, ali nisu baš toliko pametni u kvaliteti koju kupuju, ali brzo, kroz svoje pogreške, brzo postaju dobro upoznati a neki čak i dobro poznati kao stručnjaci. Neki od klasičnih kolekcionara automobila posjeduju izvanredno znanje i na kraju kontroliraju tržište u kombinaciji sa ogromnom kupovinom moći. Ta žeđ za znanjem pokretana je strašću. Da biste bili dobri u bilo čemu, morate imati strast.

Kakvo je vaše mišljenje o Banksyjevom debaklu kada je njegov rad automatski isječen na posljednji čekić?

Osjećam da je povećala vrijednost njegovog rada. To je izvanredna slučajnost što se dogodilo Svijet umjetnosti je smiješan, ali koliko je dobro reguliran? To ga čini vrlo zanimljivim i vrlo izazovnim.

Bilo je članaka Vice i Voxa koji su pokazali da se umjetničke kuće i galerije širom svijeta udružuju kako bi povećale vrijednost određenih umjetničkih djela širom svijeta. Ako je to istina, je li to još uvijek sigurna imovina, kako tvrdi izvještaj Knight Frank Wealth?

Pa ... koja tržišta mislite da nisu izmanipulirana? Igrači mogu učiniti mnogo stvari kako bi utjecali na tržište u svoju korist. Dakle, ili morate sami dobiti savjet stručnjaka ili sami postati stručnjak.

Kineski gradovi-duhovi često se navode kao primjeri velikog novca za izgradnju mega infrastrukture za nepostojeću potražnju.

Forbes je 2016. napisao članak o tome kako se kineski dužnički mjehurić svakog trenutka pukne, drugi kažu da se neće rasprsnuti jer Komunistička partija to ne bi dopustila. Kakva su vaša mišljenja o tome?

Slažem se da bi Komunistička partija trebala to upravljati i pokazali su se vrlo dobrom u upravljanju stvarima. To je isti razlog zašto sam siguran da neće biti trgovinskog rata, jer si jednostavno ne mogu priuštiti da ga imaju. Oni će sve riješiti.

Što će vam biti, na temelju trenutnih tržišnih uvjeta, što će biti novo normalno?

Rast se usporava i normalizira. New York usporava, London usporava. Hong Kong je usporio. Singapur se ponovo pokupio i usporio. To su normalni ciklusi. Pariz se pokupio, ali s malom stopom. Berlin izgleda nevjerojatno sigurno i bizarno, to je novo sigurno utočište Europe. Nema ničeg previše dramatičnog, čak i ako australijski mediji govore o padu vrijednosti poput kraja svijeta. Povijesno gledano, australska imovina strahovito je pokupila, Sydney nije bio ni u prvih 20 gradova svijeta prije deset godina, a sada su u prvih 8 čak i s 10% pada.

Sa zemljama koje su sklone nacionalističkim tendencijama, hoće li dodatno pooštriti kontrolu kapitala što će onda utjecati na globalno tržište nekretnina?

Da definitivno. To otežava investitoru ili agentu s globalnom strategijom, možete vidjeti što se događa s kamatnim stopama i ekonomijama, ali svjetski lideri mogu se predomisliti i sve se zaustavi. Mislim da je naš posao agenta uspostavljanje mreže za naše klijente, tako da uvijek negdje zauzimamo tržište.

Nekoliko agenata dobilo je značaj za prihvaćanje kriptovaluta za transakcije nekretninama, to je dobro sredstvo za zaobilaženje kontrole kapitala, hoće li to postati nova norma u sljedećih 10 godina?

Ne mislim tako i stvarno se nadam da neće. Mislim da vlade to neće dopustiti. Iznenađen sam što je i dalje trajalo.Naše istraživanje pokazalo je da su ljudi, kao klasa imovine, povećali svoju izloženost prema njemu za 14%. Dramatično je pao i vlada želeći transparentnost širom svijeta, a kripto valute to u potpunosti proturječe. Kontrole dolaze.

Koje su top lokacije za ultra visoku neto vrijednost?

Ljudi vrijedni više od 50 milijuna dolara odlaze u London, New York i Hong Kong. Pored toga, Singapur, Los Angeles, Sydney. Ne vidim da se to mijenja. Izvrsna kvaliteta života, vladavina zakona, siguran, transparentan i osim ako se ne dogodi nešto vrlo dramatično kao u Vancouveru koji je uvećao porez na stjecanje, što je uistinu ubilo tržište. Novi polaznici su rijetkost, Dubai tek treba postati super prvobitno tržište, sjajno je mjesto, ali nedostaju mu ključni sastojci poput životnog stila i obrazovanja.

Trendovi luksuzne potrošnje, gdje mislite da će bogataši uložiti pametni novac?

Mislim da je zanimljivo da, kako vlade teže ka većoj transparentnosti, tržište umjetnina nastavlja se onoliko dugo koliko ima. Dobro vino, klasični automobili i satovi imaju ogroman potencijal zbog ogromnog rasta bogatstva na najvišim razinama. Kad bih se morao kladiti na jedan, to bi bili klasični automobili jednostavno zato što se Kina još nije probudila. Ima podrijetlo straže zahvaljujući serijskim brojevima i zapisima. Postoje tvrtke koje proizvode rezervne dijelove za automobile od prije 80 godina. Znam jednu kuću u Engleskoj koja je u vlasništvu bliskoistočne obitelji koja ispod kuće ima parking za 130 automobila.

Mnogo ljudi kupuje nekretnine s automobilima na umu. U Velikoj Britaniji postoji šansa o početku u kojem programeri grade trkačke staze sa servisnim centrom i muzejima automobila, a pored njih, dvorci, tako da ljudi mogu doći za vikend i provoditi se odlično tijekom vikenda. Vaš automobil je servisiran i spreman za utrku, a zatim ga predate mehaničaru kada završite.