Nekretnine u Velikoj Britaniji: Da li je crowdfunding novi način privatnog financiranja britanskog tržišta nekretnina?

Neboder u Bogoti, Kolumbija; razvoj stana s 95 jedinica na Manhattanu, New York; i financiranje kako bi olimpijci dobili s terena za treniranje u svojim rodnim gradovima kako bi postigli sjaj Olimpijskih igara u Riju 2016. godine. Opseg za crowdfunding jednako je širok kao i suvremeno ekonomsko tržište, a sektori koji imaju koristi od ove financijske inovacije jednako su široki. Za svoj račun, doprinio sam novčanim sredstvima u kampanji crowdfundinga privatne škole u britanskom Midlandsu i shemi novih stanova u gradu Manchesteru, samo da navedem par, iako bih jednostavno mogao uložiti u restoran posao, penthouse u Londonu ili čak sekundarni davatelj kredita. Ova raznolikost i fleksibilnost nesumnjivo su vodeći faktor skoka s kojim je ovaj sektor uživao posljednjih godina.

Treba priznati da je crowdfunding dvosmjerna socijalna interakcija, a kako sektor postaje sve više i više, to nisu samo primatelji gomile. Pojedinci i tvrtke koji ulažu novac u kredite i investicije s velikim kapitalom uživaju u sve većem izboru svojih osobnih portfeljskih ulaganja i kontroliraju ih. Ova jednostavnost u mogućnosti diverzifikacije po sektorima, lokacijama i iznosima ulaganja znači da gotovo svatko može dobiti pristup ulaganjima koja odgovaraju njihovim osobnim ciljevima i riziku za rizikom.

Ruka u ruku s ovim stupnjem izbora i raznolikosti različita je razina prinosa u ponudi. U Velikoj Britaniji postoje ulaganja u PFP (zajmovi koji se vrše ravnopravnim društvima i pojedincima) u gotovo svim točkama spektra rizika, bilo da se radi o nisko rizičnim imovinama i poslovnim ulaganjima koja mogu platiti samo tri ili četiri posto, ili za one koji traže veće prinose, postoje programeri nekretnina i trgovačke tvrtke koje prikupljaju novac od crowdfundera pri očekivanom povratu od 10% + na osnovi duga (zajma) ili potencijalno čak i boljeg (ili još gore, ako posao ne uspije) kada ulažete u kupovinu udjela u crowdfunded poslu.

Da biste razumjeli načine na koje ulagači i zajmoprimci imaju koristi od crowdfunding sektora, moglo bi vam pomoći da se razjasni kako funkcionira sustav. Jednostavno rečeno, treba postojati posrednik, netko koji će sakupljati novac iz mase doprinosa ('gomila') i učinkovito upravljati tim sredstvima, tako da dužnik može primiti novac s pravim razlogom i u pravo vrijeme , Ti posrednici su crowdfunding i kompanije za P2P ili „platforme“. Ova usluga organizacije i upravljanja je ono što platformama crowdfundinga pruža na tržištu, gdje bismo mogli izvući laku usporedbu s uslugama investicijske tvrtke ili brokera, s ključnom razlikom što bi investicijska tvrtka mogla ponuditi savjetodavnu uslugu za upravljanje vašim sredstva, dok u slučaju crowdfundinga kontrola i odluka odlučuju izravno s investitorom.

Količine transakcija u prostoru crowdfundinga i alternativnih financija (AltFi) nisu imale ništa manje od ogromnog porasta u posljednje 3 godine, a sektor je uživao sve veću poziciju na tržištima, uključujući i na britanskom tržištu nekretnina. Kao godišnja usporedba rasta tržišnog udjela, u travnju 2015. banke su pozajmile 30 milijardi GBP (približno 38,2 milijarde USD) malim i srednjim poduzećima u Velikoj Britaniji, dok je u istom mjesecu 2016. to palo na 16 milijardi GBP (približno 20,3 milijarde USD). Iako sve ove nedostatke u financiranju nije preuzeo sektor crowdfundinga, alternativni financijski prostor općenito je imao koristi od gubitka tržišnog udjela banaka. Preciznije, u vezi sa crowdfundingom imovine u Velikoj Britaniji, izviješteno je da su samo prošle godine ulagači uložili 609 milijuna GBP (približno 775,7 milijuna USD) u ulaganja u nekretnine u Velikoj Britaniji.

Kako je širi sektor nekretnina u Velikoj Britaniji i dalje ostao robustan, čak i u trenutnom dobu Brexita, drugi su pružatelji platforme rekli da se niz nekretnina koje se financiraju nastavlja jednako snažno kao i uvijek. Kao model financiranja koji se sve više prepoznaje kao savršeno prihvatljiv način razvoja financiranja, ulagači i investitori podjednako su na putu da prijeđu granicu od 1 milijarde GBP (približno 1,36 milijardi USD) godišnje u ne previše dalekom vremenu budućnost.

Već smo primijetili pojmove „crowdfunding“ i „P2P“, pa bi nam moglo pomoći u definiranju što su to i kako se razlikuju. Jednostavno rečeno, crowdfunding sve više postaje zadani pojam za ulaganje u vlasnički kapital, gdje će vam novac koji doprinesete „kampanji“ kupiti dio ili udio u kompaniji koja stoji iza kampanje. Uporedo s tim nalazi se i P2P, koji je ekvivalent temeljen na dugu, i omogućuje članu publike da posuđuje sredstva zajedno s drugim ulagačima u masu. P2P općenito omogućuje fiksni prinos na posuđena sredstva, i bilo da doprinosite kao dug ili kapital, gotovo svaka se vrsta poslovanja može financirati po bilo kojem modelu. Iako bi ovo moglo sugerirati da postoje samo dvije verzije crowdfundinga, brzo bih istaknuo da su razlike među modelima koje koristi svaka platforma primjetne.Strukturirana i hibridna ponuda, prema tome što je specifična za sektor, daje ulagačima i prikupljačima sve veće mogućnosti za financijski angažman.

Pa, kamo će otići odavde? Budući da prinosi od banaka ostaju slabi, a prinosi na nazubljenjima i nekretninama najmoćnijeg najma stisnuti do točke da se jedva podudaraju s inflacijom, čini se da je to svijetli horizont za sektor u kojem pružamo rješenja onima koji trebaju posuditi sredstva, i raznolikost, izbor i vrlo konkurentni prinosi onima koji žele generirati iznadprosječni povrat svog novca.

Ovaj je članak prvi put objavljen u Palace Magazine 17